Nvidia(NASDAQ: NVDA) Hisseler, ChatGPT’nin viral olarak benimsenmesinin yatırımcılar arasında yoğun bir heyecana yol açtığı Ocak 2023’ten bu yana %1.200 arttı.
Nvidia hisselerinin Aralık 2026’da nerede işlem göreceğine dair tahminimi paylaşmadan önce Wall Street analistleri arasındaki en yükseliş ve düşüş tahminlerini tartışmak istiyorum:
Şu anda nereye 1.000$ yatırım yapmalı? Analist ekibimiz az önce neyin olduğuna inandıklarını açıkladı En iyi 10 hisse senedi Stok Danışmanına katıldığınızda hemen satın almak için. Hisse senetlerini görün »
Yükselişin en uç noktasında Mark Lipacis Evercore Nvidia’yı satın almanızı önerir. Hisse başına 352 dolarlık hedef fiyatı, mevcut 192 dolarlık hisse fiyatından %83 oranında artışa işaret ediyor.
Düşüş eğiliminin en uç noktasında, Seaport Research’ten Jay Goldberg, Nvidia’nın satılmasını tavsiye ediyor. Hisse başına 140 dolarlık hedef fiyatı, mevcut hisse fiyatından %27 oranında düşüş anlamına geliyor.
İşte yatırımcıların bilmesi gerekenler.
Resim kaynağı: Getty Images.
Nvidia, en iyi bilinen bir hızlandırılmış bilgi işlem şirketidir. grafik işlem birimleri (GPU’lar), yapay zeka (AI) gibi karmaşık veri merkezi iş yüklerini hızlandıran çipler. Nvidia, AI hızlandırıcı pazarında yaklaşık %85 pazar payına sahip ve şirket, tam yığın stratejisi nedeniyle liderliğini korumak için iyi bir konumda.
Nvidia, GPU’ları tasarlamanın yanı sıra CPU’lar ve ağ donanımı gibi bitişik veri merkezi donanımlarını da geliştiriyor. Şirket, bu bileşenleri raf ölçekli sistemlere entegre ederek müşterilere yapay zeka altyapısı için anahtar teslim bir çözüm sunuyor. Ayrıca Nvidia, geliştiricilerin GPU ile hızlandırılmış uygulamalar oluşturmasına yardımcı olan eşsiz bir yazılım araçları ekosistemine sahiptir.
Bu tam yığın stratejisi, Nvidia’ya rekabetçi bir hendek sağlıyor çünkü şirketin veri merkezi sistemlerini performans ve güç verimliliği açısından rakiplerinin yapamayacağı şekilde optimize etmesine olanak tanıyor. Sonuç olarak, Nvidia GPU’ları çok pahalı olsa da sistemleri genellikle alternatif seçeneklere göre daha düşük bir toplam sahip olma maliyetine sahiptir.
Evercore analisti Mark Lipacis, hendek’in yalnızca Nvidia’nın veri merkezi GPU’larındaki liderliğini korumasına yardımcı olmayacağını, pazarın 2033’e kadar yıllık %36 büyüyeceğini tahmin ettiğini, aynı zamanda veri merkezi harcamalarının daha büyük bir yüzdesini yakalayacağını söylüyor. Ayrıca Lipacis, Nvidia’nın fiziksel yapay zeka alanında da büyük bir kazanan olmasını bekliyor (otonom araçlar ve robotlar) devrimi ortaya çıkıyor.
Nvidia’nın tam yığın yaklaşımı bu pazarda eşit derecede avantajlı olmalıdır. Şirket, modelleri eğitmek için gereken veri merkezi donanımını ve yazılımını sağlıyor. Ayrıca bu modelleri doğrulamak için gereken simülasyon motorunu da sağlar. Ayrıca otonom arabalarda ve robotlarda fiziksel yapay zeka uygulamalarını çalıştırmak için gereken gömülü işlemcileri sağlıyor.
Seaport Research’ten Jay Goldberg, özel yapay zeka çiplerine olan talebin artmasını Nvidia için bir sorun olarak görüyor. özellikle, AlfabeTensör İşleme Birimleri (TPU’lar), Nvidia GPU’lara ciddi bir rakip olarak ortaya çıktı ve son raporlara göre Meta Platformlar ve Anthropic önümüzdeki yıllarda çiplere milyarlarca dolar harcayacak.
Bununla birlikte, Nvidia’nın en büyük müşterilerinin birçoğu özel yapay zeka hızlandırıcıları kullanıyor; Amazon Ve Microsoftbu çipler önceden oluşturulmuş yazılım araçlarından yoksundur, bu da geliştiricilerin bunları sıfırdan oluşturması gerektiği anlamına gelir. Nvidia CEO’su Jensen Huang’a göre çok az şirket gerekli kaynaklara sahip: “Dünyada bu inanılmaz derecede karmaşık şeyleri inşa etmede olağanüstü olan çok fazla ekip yok.”
Rekabetin ötesinde Goldberg, Nvidia’nın marjlarının gelecek yıl baskı altında kalacağını düşünüyor. Bunun bir nedeni, GPU’lara veri beslemede kritik bir rol oynayan yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) çiplerinin, benzeri görülmemiş arz sıkıntısı nedeniyle fiyatlarının hızla artmasıdır. Diğer bir neden ise Nvidia’nın önümüzdeki altı yıl içinde öncelikle araştırma ve geliştirme için bulut kapasitesine 26 milyar dolar harcamayı taahhüt etmesi.
Goldberg makul kaygıları dile getiriyor ve yatırımcılar Nvidia’nın brüt kar marjlarını takip etmeli ama onun argümanının hisse senedi satışını haklı çıkaracak kadar güçlü olduğunu düşünmüyorum. Aslında yatırımcılar hisse satın almayı düşünmelidir. Kazançlarının önümüzdeki üç yılda yıllık %37 oranında artacağı tahmin edilen bir şirket için kazancın 47 katı değerleme makul bir rakamdır.
Nvidia’nın Aralık 2026’ya kadar hisse başına 260 dolardan işlem göreceğini düşünüyorum. Bu, mevcut hisse fiyatı olan 192 dolardan yaklaşık %35’lik bir artış anlamına geliyor. Bu rakamı, yükseliş ve düşüş uçlarını ayırdığı ve hisse başına 250 dolarlık ortalama hedef fiyata göre hafif bir primi temsil ettiği için seçtim.
“Analistler son iki yılda her çeyrekte yapay zeka sermaye harcamalarını (sermaye harcamalarını) hafife aldılar ve bu da daha geniş yapay zeka ticaretinin dayanıklılığına yönelik yukarı yönlü riskin devam ettiğini gösteriyor.” Goldman Sachs stratejistler. Bu amaçla, Nvidia’nın kazancı Wall Street’in öngördüğünden daha hızlı artabilir, bu durumda hisse senedi ortalama hedef fiyatın üzerine çıkabilir.
Ayrıca CEO Jensen Huang, otonom makinelerin yapay zeka patlamasının bir sonraki sınırı olduğunu ve Nvidia’nın çoğu otonom otomobil şirketinin kullandığı ürünler ürettiğini söylüyor. Yatırımcıların Waymo olarak bu gerçeğin daha fazla farkına varacaklarını düşünüyorum. Tesla’nın Bu yıl daha fazla robotaksi konuşlandıracağız ve bu da Nvidia’nın Aralık 2026’ya kadar ortalama hedef fiyatı aşabileceğine dair inancımı güçlendiriyor.
Nvidia’da hisse senedi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stok Danışmanı analist ekibi az önce neyin olduğuna inandıklarını belirledi En iyi 10 hisse senedi yatırımcıların hemen satın alması için… ve Nvidia onlardan biri değildi. Kesintiyi yapan 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda canavarca getiriler sağlayabilir.
Ne zaman olacağını düşünün netflix bu listeyi 17 Aralık 2004’te yapmıştınız… tavsiye ettiğimiz tarihte 1.000$ yatırım yaptıysanız, 448.476 dolarınız olurdu!* Veya ne zaman Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005’te yapmıştınız… tavsiye ettiğimiz tarihte 1.000$ yatırım yaptıysanız, 1.180.126 dolarınız olurdu!*
Şimdi şunu belirtmekte yarar var Stok Danışmanı toplam ortalama getiri 945% — S&P 500’ün %197’sine kıyasla piyasayı alt üst eden bir performans. Mevcut en yeni en iyi 10 listesini kaçırmayın Stok Danışmanıve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stok Danışmanı 31 Ocak 2026 itibarıyla geri dönüyor.
Trevor Jennewine Amazon, Nvidia ve Tesla’da pozisyonları var. Motley Fool’un Alphabet, Amazon, Evercore, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia ve Tesla’da pozisyonları vardır ve onları tavsiye eder. Motley Fool’un bir özelliği var ifşa politikası.
