15 Ocak’tabubaşlıklı bir makale yazdım,“Tarihin Tekrarı mı? Gümüş Neden Yükselişe Geçiyor Olabilir?” Cuma, gümüş ve iShares Gümüş ETF (SLV) Her biri gün içinde neredeyse %40 oranında düşüş göstererek değerli metalin geçen yüzyıldaki en kötü düşüşlerinden birine işaret etti.
Görüntü Kaynağı: TradingView
“Wall Street asla değişmez, cepler değişir, enayiler değişir, hisse senetleri değişir ama Wall Street asla değişmez çünkü insan doğası asla değişmez.” ~Jesse Livermore
Kristal bir küreye sahip olduğumu iddia etmesem de, yalnızca insanım ve analizlerimde çoğunlukla hatalı olsam da, gümüşün görkemli tarihini incelemek bana kritik ipuçları sağladı. Bir patlamanın meydana gelmek üzere olduğuna dair bazı ipuçları şunları içeriyordu:
· 200 günlük hareketli ortalamaya olan mesafe: Gümüş 200 günlük hareketli ortalamanın %100’den fazla üzerindeydi. Tarihsel olarak 200 günden bu kadar uzak bir mesafe sürdürülemezdi.
· Tükenme boşlukları ortaya çıktı: Tükenme açığı, bir hisse senedi veya ETF’nin sürekli bir fiyat hareketinin ardından gecelik ticarette daha fazla boşluk bırakması durumunda ortaya çıkar. Gümüşün düşüşünden önce SLV ETF dört klasik tükenme boşluğunu kapattı.
· Rekor işlem hacmi: SLV ve gümüş proxy’ler gibi Sprott Fiziksel Gümüş Güveni (PSLV), Küresel Gümüş Madenciler ETF’si (SIL), ve ProShares Ultra Gümüş ETF (AGQ), rekor işlem hacimlerine imza attı. Büyük bir fiyat artışının ardından rekor işlem hacimleri, bir işlemin kalabalık tarafından açıkça görüldüğünün ve “irrasyonel coşkunun” devreye girdiğinin klasik bir sinyalidir.
· %261,8 Fib seviyesi: Fibonacci uzantıları teknisyenler tarafından fiyat hedeflerini belirlemek için kullanılır. Gümüş düşmeden önce %261,8’lik fib uzatma hedefine (neredeyse bir kuruşa kadar) dokundu.
Görüntü Kaynağı: TradingView
Görüntü Kaynağı: TradingView
Gümüşteki kayıplar kar alımı, toparlanan ABD doları ve yeni Fed Başkanının birleşiminden kaynaklansa da, fiyat hareketi hikayeyi önceden anlattı.
Tarih bir rehber olacaksa (ve gümüş için harika bir tarih oldu), gümüş son birkaç yılın zirvesine tanık oldu. Silver’ın iki benzer üflemeli üst kısmı vardı:
1. Av Kardeşler: 1980’de Hunt Kardeşler gümüş piyasasını ele geçirmeye çalıştığında (ancak başarısız olduğunda) gümüş zirveye ulaştı. Gümüş bir 30 yıl daha bu zirveyi geçemeyecek.
2. 2000’lerin Başı Emtia Boğası: 2000’li yılların başında Çin’in yönlendirdiği boğa piyasasının ardından, gümüş yine çığlık atan bir boğa piyasasına sahipti ve bu piyasa 2011’de büyük bir yükselişle sona erdi. Gümüş 13 yıl boyunca bir kez daha zirveye ulaşamadı.
